Busenhausen liegt am Südhang des Beulskopfes auf einer Höhe von 250 bis 280 m ü NN, ausgehend vom Tal des Heupelzer- und Bornwiesenbaches. Östlich des Ortes erstreckt sich ein bewaldeter Hang, an dessen Rand der Friedhof liegt. Verkehrstechnisch ist Busenhausen – 4 km nördlich von Altenkirchen – über die L 267 zu erreichen, die westlich an der Gemarkungsgrenze vorbeiführt.

Busenhausen besteht aus zwei Ortsteilen, dem eigentlichen Busenhausen sowie dem 2 km nördlich gelegenen Beul, wobei nur die rechte, östliche Seite zu Busenhausen zählt, die linke, westliche gehört zur Gemeinde Heupelzen.
Der überwiegende Teil der Häuser ist nach dem 1. Weltkrieg gebaut worden. Doch die wenigen alten Fachwerkhäuser sind ortsbildprägend und verweisen auf die alte Geschichte des Dorfes.